黃金作為人們生活中最為常見的貴金屬，是具有商品、金融、貨幣和避險等多種屬性的重要戰略性礦產之一，用途涉及投資、工業應用、首飾制作和文化象征等多個領域。近年來，隨著戰略性新興產業和高科技產業的快速蓬勃發展，金在新能源、新材料、新技術領域的應用顯得愈發重要和廣泛。

更重要的是，金礦是保障國家安全的重要戰略儲備礦產資源之一。我國是全球最大的黃金生產國和消費國，黃金年度消費量基本為產量的3倍，國內供應明顯不能滿足需求，對外依存度較高，2023年為65.57%，且黃金產量呈下降趨勢，需求量呈增長趨勢，安全供應存在隱患。全球金礦資源豐富、分布廣泛，但查明儲量分布不均衡，如何開發利用境外金礦資源，保障國家經濟安全和金融安全至關重要。開展全球金礦資源分布特征和勘查開發格局研究，對布局境外優質金礦資源勘查開發和礦業投資等具有重要意義。

1  全球金礦資源分布特征

1.1 儲量分布特征

截至2023年末，全球金儲量5.90萬t，分布廣泛，全球絕大部分國家都賦存金礦資源，但金儲量分布不均衡。

從大洲看，大洋洲金儲量最豐富，達到1.31萬t，約占全球的22.20%；其次為歐洲，約占全球的18.81%，主要分布在俄羅斯；再次為非洲，約占全球的16.31%；南美洲和北美洲分別約占全球的11.42%和11.36%。

從國別看，全球金儲量主要分布于18個國家，即澳大利亞、俄羅斯、南非、美國、中國、印度尼西亞、布基納法索、巴西、加拿大、秘魯、智利、烏茲別克斯坦、墨西哥、巴布亞新幾內亞、加納、哈薩克斯坦、馬里、坦桑尼亞，合計占全球的94.32%，其中，前8個國家的金儲量占全球的70.33%，有16個國家的金儲量超過1000t。澳大利亞、俄羅斯和南非是全球金儲量最豐富的三個國家，分別為1.20萬t、1.11萬t和5000t，分別占全球的20.34%、18.81%和8.47%（表1）。除上述國家外，非洲的津巴布韋、剛果（金）、塞內加爾、埃及，亞洲的吉爾吉斯斯坦、蒙古國、菲律賓、土耳其和南美洲的阿根廷等國家的金儲量在全球也占有一定的地位。表1 2023年全球主要國家（地區）金儲量

表2 2023年全球各大洲金礦勘查開發程度對比

從國別看，在全球15個主要金礦勘查開發國家中，中國、南非、俄羅斯的勘查開發程度最高，處于生產階段的項目分別占47.61%、41.38%和33.81%；加拿大、阿根廷、哥倫比亞、布基納法索、美國等的勘查開發程度總體較低，處于草根勘查和勘查等前期階段的項目占比在70%以上；澳大利亞、墨西哥、巴西、智利、秘魯等國家處于草根勘查和勘查等前期階段的項目占比也在60%以上，表明全球大部分金礦資源國找礦增儲的潛力較大（表3）。

表3 2023年全球主要國家金礦勘查開發程度

2  勘查開發格局  

2.1 勘查投資呈“引領全球固體礦產勘查投資走勢，大型礦業公司、金礦資源大國買單”格局

從勘查投資走勢看，2014—2023年，全球金礦年度勘查投資在33.20億～70.10億美元間幅動，總體呈振蕩式增長趨勢；在全球固體礦產年度勘查投資總額中的占比也呈增長趨勢，處于42.58%～55.38%之間，尤其是近幾年占比均在50%以上（圖1），是全球固體礦產勘查投資最多的礦種，其勘查投資走勢在一定程度上引領了全球固體礦產勘查投資變化趨勢。

圖1 2014—2023年全球金礦勘查投資趨勢          

從地區看，拉丁美洲和加拿大、澳大利亞是全球金礦勘查投資的主要地區和國家，三者勘查投資合計占全球金礦勘查投資總額的51.62%～64.13%；其中，2014—2020年，拉丁美洲是全球金礦勘查投資最多的地區，全球占比為19.68%～26.71%；2021—2023年，加拿大是全球金礦勘查投資最多的地區，全球占比為23.30%～25.52%；2014—2023年，澳大利亞金礦勘查投資全球占比為11.12%～19.90%，總體呈增長趨勢。非洲金礦勘查投資全球占比呈減少趨勢，由2014年的15.48%降至2023年的11.46%，2022年是其近十年金礦勘查投資最多的年度，為7.80億美元。

從勘查階段看，除2014年外，2015—2023年礦山勘查投資最多，占比在39.84%～45.81%之間；2014—2023年草根勘查、勘查與可行性研究等階段的礦山勘查投資全球占比分別為21.61%～26.45%和30.68%～37.78%。總體上看，近十年以礦山勘查投資為主。

從勘查投資主體看，大型礦業公司和金礦資源大國是勘查投資的“金主”。從勘查投資礦業公司類型看，2014—2023年大型礦業公司投資額為18.01億～29.99億美元，占比為43.32%～54.31%；其次為初級礦業公司，投資額為11.60億～24.68億美元，占比為25.42%～45.00%；再次為中級礦業公司，投資額為5.58億～10.86億美元，占比為10.51%～16.95%；而國營礦業公司、其他類型礦業公司投資相對較少。2022年，初級礦業公司勘查投資最多，近十年首次超過大型礦業公司，占比為45.00%，而大型礦業公司占比為43.32%。從國家看，2014—2023年，加拿大、澳大利亞、美國、墨西哥、俄羅斯、智利、秘魯、中國等國家金礦勘查投資年度全球占比合計為60.74%～71.49%，其中前三個國家勘查投資最多。

2.2 近十年勘查新發現大型金礦床主要分布在非洲

根據不完全統計，2014年以來，全球勘查新發現大型金礦床18個，新增金總量（儲量+資源量+發現以來產量，下同）2842.5t；從大洲看，勘查新發現大型金礦床主要分布在非洲，數量為7個，占全球的38.89%；其次為北美洲，數量為3個；亞洲、大洋洲、歐洲、南美洲各發現2個。從國家看，新發現的金礦床主要分布在澳大利亞、加拿大、科特迪瓦、俄羅斯、蒙古國、厄瓜多爾、芬蘭、幾內亞、加納、美國、南非、土耳其、智利等國家，其中，科特迪瓦發現3個大型金礦床，其余國家新發現大型金礦床數量均少于3個（表4）。南非白河（White Rivers）金礦是近十年來全球勘查新發現的規模最大的金礦床，金總量356.10t；其次為加拿大的塔圖加（Tatogga）金礦，金總量276.71t（表4）。

表4 2014—2023年全球勘查新發現大型金礦床

2.3 勘查熱點國家集中于北美洲和南美洲

從勘查投資看，2023年，金礦勘查的熱點國家主要有加拿大、澳大利亞、美國、墨西哥、中國、阿根廷、巴西、俄羅斯、秘魯、智利、厄瓜多爾等，勘查投資均在1億美元以上，其中，加拿大、澳大利亞、美國的勘查投資在8億美元以上。加拿大是勘查投資最多的國家，為13.78億美元，全球占比為23.30%；其次為澳大利亞、美國，勘查投資分別為10.58億美元和8.37億美元，全球占比分別為17.88%和14.15%。在上述11個國家中，有3個來自北美洲、5個來自南美洲。

從鉆孔數量看，全球金礦勘查鉆孔數量呈增長趨勢，由2014年的17119個增加至2023年的34010個，而且是勘查鉆孔數量最多的礦種，但見礦率有所下降，已由2014年的20.74%降至2023年的17.80%。鉆孔數量相對較多的國家有澳大利亞、加拿大、美國、墨西哥、科特迪瓦、智利、馬里、阿根廷等，其中，澳大利亞是全球金礦勘查鉆孔數量最多的國家，全球占比超過三分之一，是全球金礦勘查鉆探投資的熱點國家。

2.4 全球金礦勘查凈增量主要來自11個國家

2014年以來，全球金礦勘查增儲取得顯著進展，金凈增量（儲量+資源量）約2.27萬t，凈增量主要來自兩部分：一部分來自勘查新發現金礦凈增量，另一部分來源于已知礦山生產探礦的凈增量，增量相對較多的國家有加拿大、澳大利亞、中國、俄羅斯、厄瓜多爾、印度尼西亞、美國、智利、蒙古國、馬里、科特迪瓦等，其中，加拿大是近十年金礦勘查凈增量最多的國家，達6632.12t，占全球凈增量的36.21%；其次為澳大利亞、中國、俄羅斯、厄瓜多爾、印度尼西亞、美國、智利等，凈增量均超過1000t；其余國家凈增量均小于800t（表5）。

表5 2014—2023年全球主要國家金凈增量（儲量+資源量）

表6 2014—2023年黃金年產量增量超過10t的主要金礦山